做空欧股！桥水基金“大失血” 达利欧最新发声：中国资产价格极具吸引力

12月2日，据彭博社援引知情人士称，截至11月25日桥水旗下Pure Alpha基金四季度跌幅达13.2%，该基金年内涨幅收窄至6%。

桥水做空欧股的对冲基金

当时，桥水旗下两只旗舰产品表现亮眼的原因主要在于，桥水出于对全球经济前景的悲观态度早在今年4月便做空了欧美公司债。彼时，桥水基金披露的递交监管文件显示，截至6月下旬，桥水欧股空仓规模高达105亿美元，做空的欧洲公司数量升至28家。保险资管巨头安联、德国制药巨头拜耳、芯片龙头ASML都是当时桥水做空的对象。

但自10月开始，欧股开始摸底反弹，泛欧斯托克600指数自10月14日触底379.72点阶段性低点后，开启一路反弹行情，截至12月2日，报443.70点，涨幅达13.29%。公用事业和能源类股票的持仓比例，其中能源类股票的总持仓比例从1.43%上升到3.24%，其他行业的占比均有不同比例降幅。宝洁在三季度虽被桥水减持13.17万股，但仍然蝉联桥水第一大重仓股宝座，持仓市值达到8.35亿美元，占投资组合4.11%。第二大重仓股仍然是强生，桥水持有471.25万股，较上一季度增持37.99万股，持仓市值约为7.70亿美元，占投资组合比例为3.90%。百事和可口可乐，分别增持21.25万股和64.65万股，将两大食品饮料龙头带到第三、第四大重仓标的，二者持仓市值分别为6.57亿美元、6.42亿美元ETF基金，三季度桥水基金分别减持了安硕核心MSCI新兴市场ETF(IEMG)、先锋领航富时新兴市场ETF(VWO)40.79万份和66.76万份；此外，桥水还大幅减持了66.76万股沃尔玛，相比之下，二季度桥水增持66.57万份沃尔玛。银行巨头，其中包括摩根士丹利、花旗。

从全球宏观经济的视角出发，达利欧认为，全球格局正面临着债务和债务货币化相关的重大金融挑战、部分国家和地区出现内外冲突，以及干旱、洪水和疫情等自然灾害这三大重要力量的影响。主力资金加仓名单实时更新，APP内免费看>>（文章来源：中国基金报）