因为疫情反复、核心零部件产能紧张等因素影响，2022年对风电行业来说，是相对“暗淡”的一年，除少数企业外，行业整体景气度不高。“今年行业遭遇的困难比较多，公司和行业一直在面对、解决各种问题，相信明年会好起来。”曾经在多个风电整机企业任职的李彩球对财联社记者表示。
国家能源局数据显示，1-11月，全国风电新增装机2252万千瓦，同比减少218万千瓦。而对于明年的装机数据，行业人士多非常乐观。三一重能(688349.SH)11月接待调研时曾表示，明年行业装机容量比今年将有较大幅度的提升，预计全年装机容量为70-80GW，其中海风10GW左右。电气风电(688660.SH)相关负责人同样告诉财联社记者，明年出货量主要看今年的招标情况，从招标情况来看，明年出货量会很大。
在海缆、轴承等核心零部件环节，行业保持了良好的竞争格局。其中，海缆市场集中度继续稳中有升，高毛利仍在延续；轴承国产替代的步伐加速，风机产业链国产化率持续提升，相关上市公司有望实现业绩稳步增长。
明年迎装机“小高潮”
风电行业在2022年处于蛰伏期。
根据国家能源局数据，2022年1-11月国内风电新增发电装机容量22.52GW，同比下降8.8%；其中，11月新增装机1.38GW，同比下降75.0%、环比下降27.4%。从全年来看，12月一般为并网的高峰期，预计2022年全年并网40GW以上。
2022年风电新增并网低谷为2023年并网高增奠定了基础。
招标市场显示风电即将开启新周期。据不完全统计，2022年初至今，国内风电招标达到96GW(包含中国电建16GW集采)，同比增加79%，已经远超2021年全年招标量；其中，陆风招标81GW，同比增加52%，海风招标15GW，同比增加420%。
“一般风电项目风机的交付期为一年左右，上一年的风机招标量基本决定了当年新增装机规模。根据目前的交付、并网节奏，参考目前的招标规模，预计2023年风电新增装机规模有望达到80GW以上，是今年的两倍。”山东一家风电运输企业相关负责人对财联社记者表示。
招标景气度高，相关上市公司在手订单充足。金风科技披露，截至三季度末，其在手订单达26.07 GW，创历史新高。其中，中速永磁(MSPM)产品订单达17.52GW，占比达69%。
运达股份(300772.SZ)方面，公司2022年Q3新增订单环比提升24.7%，下半年拿单步伐加快；累计在手订单15.02GW，并且在手订单以5MW及以上机型为主，风机大型化趋势显著。电气风电同样在海风退潮的年份积极拓展市场，至今年三季度末，公司新增订单4.9GW，累计在手订单10.88GW。
价格方面，陆风价格企稳回升，整机企业2023年下半年有望迎来盈利拐点。风机中标价格方面，1-10月陆风分别2058元、2229元、1990元、1838元、1857元、1876元、1844元、1650元、1832元、1768元/KW。
太平洋证券认为，除去极个别低价项目，陆风价格目前已经开始企稳。后续叠加主机厂持续降本，预计整机企业风机毛利率有望在2023年下半年迎来拐点。 海风方面，在大型化降本持续推动下，海上风机价格预计进入3000元/KW以下，助力海风平价进程。
海风驶入快车道
与陆风相比，经历2021年抢装潮的海风，在2022年下坠幅度更大，不过，沿海各省加码海风建设，我国海上风电2023年将开启中长期向上周期。
据国家能源局统计，今年1-9月，全国新增海上风电并网1.24GW，与2021年海上风电抢装达到的16.9GW相比差别明显，行业处于调整期。
财联社记者粗略统计，截至2022年12月，沿海11省市均提出了“十四五”期间各省的海上风电发展计划，11省市“十四五”开工或规划的海风总规模已超110GW，其中计划并网规模已接近60GW.
基于各省“十四五”海风规划并网规模和目前招标情况，多家券商预计2023年我国海风新增装机10-15GW，为今年的2倍以上，并且2024年-2026年装机量继续高增，年均复合增速大幅超过陆风。
据锐轩咨询统计，2022年的每个月均有海上项目发起风机设备公开招标，第二、三季度出现明显增长，1-10月海上项目的风机设备公开招标量高达19.6GW，占比全国总量的26.8%。
11月11日，《2022全球海上风电大会倡议》提出到“十四五”末，中国海上风电累计装机容量需达到100GW以上，到2030年累计达200GW以上，到2050年不少于1000GW.据国家能源局统计，截至2022年9月末，中国累计并网的海上风电规模为27.26GW.“十四五”期间，海上风电市场将进入快速发展期。
海外市场方面，欧洲海风有望迎来爆发，为中国风电企业出海提供契机。据统计，目前已有14个海外国家发布2030年海风装机目标，规划装机总量将达221GW，即2022-2030年海外市场有望新增191.4GW海风，年均新增21.3GW.欧洲海风市场有望迎来爆发。
受益于多国海风规划布局，GWEC预测2022-2030年海外海风新增装机将由5.1GW增长至37.6GW，CAGR28.5%。
核心零部件国产替代加速
风电产业链开启高景气周期，核心零部件环节尤为值得关注。
海风不断走向深海，离岸距离增加带来海缆用量增加，叠加高电压、柔性直流等带来海缆单千米价值量增加，海缆市场空间有望大幅打开。
太平洋证券预计，预计到2026年海缆市场规模有望达到600亿规模，2023-2026的年均复合增速有望达到54%。
海缆行业优异的竞争格局在2022年仍在延续。据多家券商研报统计，2022年中标市场CR3的份额达到了84%，各企业海缆毛利率达到了35%以上。
主轴轴承为风电产业链技术难度最高，国产化率最低的一个环节，在2022年，国内企业不断对这一环节定点突破。
7月29日，新强联研发制造的12MW海上抗台风型风力发电机组主轴轴承成功下线；8月30日，洛阳轴研科技有限公司国产10兆瓦TRB海上风电主轴承通过验收；9月15日，洛轴自主研发的国内首套16MW平台风电主轴轴承顺利下线交付。
新强联证券部工作人员对财联社记者表示，风机轴承需要较长的使用年限，可靠性是关键，公司产品经过长时间的验证，可靠性已经不存在问题。
“轴承国产化比例近两年增幅并不大，随着国内风机主轴轴承多点开花，产品线不断丰富，技术壁垒逐一克服，相信主轴轴承国产化比例会进入一个快速提升期。”北京某资深行业观察人士对财联社记者表示。
不过，该人士同时表示，高端轴承制造工艺涉及材料、设计、机械加工、检测与试验等一系列技术难题，需要结合接触力学、润滑理论、摩擦学、疲劳与破坏、热处理与材料组织等领域的基础研究支持，具有极端的复杂性，国内这方面都还比较薄弱。“目前增速器轴承、发电机轴承仍然几乎全部依赖进口，尚需要国内企业去抹平技术上的差距。”
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（文章来源：财联社）
