今日(1月4日) 大盘全天震荡分化，沪指延续反弹，录得3连阳，创业板指震荡调整，两市成交额7837亿，较上个交易日缩量51亿。截至收盘，沪指涨0.22%，深成指跌0.2%，创业板指跌0.9%。
板块方面，装修建材、造纸印刷、房地产等板块涨幅居前，光伏设备、能源金属、煤炭等板块跌幅居前。
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公私募8成高仓位
据上海证券报，经历了2022年跌宕起伏的行情后，机构逐步加快进攻节奏，以较高仓位迎接2023年。
最新数据显示，截至2022年末，私募整体仓位升至八成以上，偏股主动型公募基金仓位也保持八成以上。展望2023年，多位业内人士表示，随着经济逐步复苏，美联储加息进入尾声，2023年资本市场充满结构性机会，后续投资将兼顾成长与价值。
从公募基金角度看，据信达证券测算，截至2022 年12 月30 日，偏股主动型基金的平均仓位为83.83%。其中，普通股票型基金的平均仓位约88.23%，偏股混合型基金的平均仓位约83.85%，配置型基金的平均仓位约81.47%。
清和泉资本董事长刘青山分析称，2023年A股有望迎来了四大转机：一是国内疫情防控政策持续优化，二是全国多地陆续优化调整房地产政策，三是海外通胀拐点出现，四是美联储加息逐步进入尾声，后续随着通胀的回落和经济压力加大，预计2023年上半年美联储有望暂停加息。在此背景下，2023年A股有望迎来估值修复。
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地产股涨停潮
今房地产板块突然爆发，并带动家电、家装等相关产业链集体走强。个股方面，新华联、三湘印象、新城控股等涨停，中南建设、华发股份、金地集团等跟涨。
国金证券研报指出，未来需求侧支持力度或将持续加大，支撑市场逐步复苏。去年11月份以来，行业供给侧政策持续出台，在房企融资“三箭齐发”、保交楼专项借款、预售资金监管优化等措施落地后，供给侧政策基本应出尽出。预计未来高能级城市四限的适度宽松、房贷利率的持续下调、购房补贴契税减免等政策仍然可期，需求侧的宽松将支撑2023年市场销售复苏。
中信证券表示，预计2023 年最先受益的房企为央、国企业，而后混合制企业和民企则随行业基本面改善而康复；对于机构而言，待行业风险出清后，可博弈不同企业属性之间的溢价，地方国企收益成长性更高；站在投资角度，建议关注行业拐点出现后的右侧机会，也可理性看待抛售与展期，关注估值超跌的机会。
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突发一字涨停 15万股东嗨了
信创板块今日延续上涨，安妮股份4板晋级5板，二六三、久其软件、紫光股份、南天信息、深桑达A、甘咨询等多股涨停。
市值超640亿的紫光股份今日开盘就封上一字涨停，创10个月新高，封单超21万手，成交金额5.07亿元。
而在股吧里，有网友开心的表示，“这次能有几个板”。截至去年三季度，紫光股份最新股东户数近15万户。
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公告重大利好
消息面上，昨日晚间，紫光股份公告称，将通过全资子公司紫光国际继续收购新华三49%的股权，交易完成后，紫光国际将持有新华三100%股权。
据紫光股份公告，2016年5月，紫光股份在香港注册成立的全资子公司紫光国际信息技术有限公司，完成了对新华三集团有限公司51%控股权的收购，新华三成为其控股子公司。
在上述控股权交割的同时，2016年5月1日，紫光国际还与HPE开曼、新华三签署了《新华三集团有限公司股东协议》。
2017年12月6日，HPE开曼向其全资子公司Izar Holding Co 转让了新华三1%的股权；该次股权转让完成后，Izar Holding Co成为新华三的股东，受上述协议约束。
为继续推动双方合作与协商，紫光国际与HPE开曼、Izar Holding Co、新华三、紫光集团等签署了关于卖出期权行权期限之延期的同意函，对《股东协议》进行修订，将上述卖出期权行权期延长至2022年12月31日。
紫光股份公告称，自进入卖出期权行权期以来，双方一直就卖出期权行权事项友好协商。经多轮沟通，近日，由HPE实体向紫光国际发出了《关于行使卖出期权的通知》(以下简称“行权通知”)，HPE实体将向紫光国际出售其持有的新华三49%的股权。本次交易完成后，紫光国际将持有新华三100%的股权。
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有望显著增厚利润
值得注意的是，华西证券研报指出，根据公司2019-2021年历史数据，新华三收入占紫光股份比例50%以上，净利润占比90%以上，少数股权收购后，紫光股份利润表有望大幅增厚。
2022年前三季度，紫光股份实现营业收入538.9亿元，同比增长13.16%；归母净利润16.4亿元，同比增长2.38%；扣非后归母净利润14.91亿元，同比增长11.35%。
其中，核心子公司新华三前三季度实现营业收入367.19亿元，同比增长18.87%；实现净利润30.43亿元，同比增长12.99%。新华三国内政企业务和国际业务均实现了较快的增长、国内运营商业务快速增长。
国信证券研报指出，新华三作为紫光股份旗下重要子公司，是国内ICT领域的龙头。根据公司财报披露，2020-2021年新华三分别实现收入368/443亿元(同比+20.52%/20.95%)，净利润27.7/34.34亿元(同比+6.6%/22.24%)，同期紫光股份实现营收分别为597/676亿元，净利润18.95/21.48，紫光股份持股比例由49%变为100%后，将大幅提升公司归母净利润总额。
此外紫光股份借助新华三切入国内信创领域，也是资本看好此次收购的重要原因。
华西证券通信团队认为，全资控股新华三有助于紫光股份产品全面进入国内信创产业链，国内市场空间有望持续打开。新华三作为国内信创产业重要供给方，本次股东问题得以解决后，将有助于公司全面发力信创市场：新华三聚焦政企业务、运营商业务和国际业务三大市场，提供云计算基础设施建设和行业智能应用为核心的数字化基础设施及服务业务，产品能力全球领先。
根据IDC数据，2022年前三季度，新华三在中国企业网交换机市场以36.6%的份额排名第一，在中国园区交换机市场以37%的份额排名第一。同时，在2022年上半年，公司在中国企业网路由器市场份额30.7%，持续位列市场第二；在中国X86服务器市场份额17.5%，位列市场第二；在中国刀片服务器市场份额52.1%，蝉联市场第一；在中国存储市场份额13.5%，连续位居市场第二；在中国UTM防火墙市场份额23.8%，位居市场第二；在中国超融合市场份额24.6%，市场排名第一。
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信创：近五年复合增长率35%
而综合机构观点看，未来信创板块市场空间广阔。
消息面上，近日中共中央、国务院发布《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》，明确要求充分发挥我国海量数据规模和丰富应用场景优势，激活数据要素潜能。
据光明网，近期海比研究院联合中国软件行业协会、中国软件网联合发布了《2022年中国信创生态市场研究和选型评估报告》显示，2022年我国信创产业规模将达到9220.2亿元，近五年复合增长率为35.7%，预计2025年将突破2万亿元。
中信证券认为，数据基础制度建设事关国家发展和安全大局，利于做大数字经济，也为相关公司注入增长新动力。宏观层面来看，数据基础制度建设事关国家发展和安全大局，有助于加快构建数据基础制度，充分发挥我国海量数据规模和丰富应用场景优势，激活数据要素潜能，做强做优做大数字经济，增强经济发展新动能，构筑国家竞争新优势。微观层面来看，数字作为新型生产要素，已快速融入生产、分配、流通、消费和社会服务管理等各环节，带来数据采集、分析、存储、交易、流通、应用、安全、加密等诸多环节发展机遇，为相关公司注入增长新动力。
东北证券表示，强烈看好2023年全年数字经济板块的机会，多重复苏因素叠加，板块收入、业绩、估值均有向上弹性。细分行业角度看好数据要素、金融IT、信息基础设施国产化、智能制造等方向。行业2021-2022 年政策立法，2023年全行业开始试点，重新进入爆发期。深改委发文全面准确地传达了国家顶层对于数据要素市场发展的坚定决心、战略方向和具体指引，各地方政府积极跟进，后续主要看各地政策及试点，同时关注试点过程中各上市公司的参与。
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（文章来源：东方财富研究中心）
