进入2023年，随着A股节节走高，北向资金开年爆买超千亿也是热议话题。短短14个交易日，北向资金累计净买入额达1125亿元，明显超过2022年全年的净买入规模。
值得注意的是，在此之前，自内地和香港股市互联互通机制建立以来，北向资金单月净买入金额从未超过1000亿元。此前，北向资金单月净买入金额最高的月份出现在2021年12月，当月净买入规模约为890亿元。由于本月还只剩下2023年1月30日和2023年1月31日两个交易日，如果届时北向资金不出现大规模净卖出，单月净买入额或将创下历史新高。
日前，野村东方国际证券表示，美联储快速加息的进程已经进入后期，强美元大幅升值的阶段也已经过去，这对新兴市场是有利的，2022年的持续加息、强美元导致风险情绪下降、资金流出新兴市场，2023年资金可能回流新兴市场。同时，美国经济衰退的可能性会使国际投资者在其他领域寻找投资机会。
申万宏源证券在研报中直言，本次外资流入的级别确实超出了我们之前的预期。本次外资的大幅回流与人民币大幅升值同时出现，反映出典型的经济基本面“中强美弱”的预期。人民币升值速度也大超预期，年初以来人民币中间价升值幅度排名为2014年11月以来的历史第二，说明外资对中国疫后复苏认同度非常高。
最乐观机构预测外资全年最高有望流入5000亿元以史为鉴北向资金快速大幅流入之后一个月全A指数上涨概率超七成
最乐观的当属兴业证券策略团队，张启尧等人在1月18日发布的研报中表示，展望2023年，“水往低处流”的长期增配逻辑并未改变，随着内外扰动缓解，外资有望重归趋势性流入，保守估计外资今年将流入3000亿元。
2022年在内外风险扰动下外资流入大幅偏离趋势值，参考历史经验，若考虑这部分外资的回补，则有望在今年3000亿元左右的趋势性流入基准上额外贡献2000亿元左右；同时，随着2023年全球流动性由紧转松、中国资产优势重现，预计全年外资流入或有望达到4000-5000亿元超预期水平，成为2023年A股市场的主导性增量。
粤开证券研报预计2023年净流入规模约2000~2500亿元。中金公司研报预计2023年海外资金(QFII/RQFII加北向资金)全年净流入A股规模可能在3000亿元至4000亿元。
广发证券则选取了10个交易日内北向资金净流入规模超过500亿元的代表性时点作为研究对象。研究显示，从全A指数、创业板指、中证1000指数的表现来看，在类似的北向资金快速大幅流入之后一个月，前述三大指数上涨的概率均超过70%，但3个月以后A股上涨的概率以及累计涨幅均有所回落，北向净流入的动能也进一步衰减。
酿酒行业北向资金近一月增仓市值排名第一宁德时代和中国平安增持金额排名前二
那么北向重点加仓了哪些行业与个股呢？Choice数据显示，近一月(截至1月20日收盘)，北向资金加仓市值排名第一的是酿酒行业，增持金额超190亿元，保险、银行分列第二与第三，增持市值近100亿元与99亿元。
光伏设备、电池、证券、有色金属、半导体、软件开发、旅游酒店等行业北向增持市值在33亿元至87亿元之间不等。
中金公司分析认为，近期市场修复过程中，外资重仓的消费、医药等行业表现较为强劲。外资重仓的股票风格经过一年多的回调后，近期修复明显，而且仍有向上空间。
东方财富Choice数据显示，近一月(截至1月20日)，北向增持金额排名第一的是宁德时代，增持金额82.9亿元；排名第二的是中国平安，增持金额82.5亿元。
贵州茅台、五粮液、隆基绿能、招商银行、中国中免、京东方A、紫金矿业、格力电器分列北向资金近一个月增持金额排名第三至第十。万华化学、韦尔股份、比亚迪、爱尔眼科、东方财富、迈瑞医疗、中国太保、阳光电源、中国铝业、爱美客、平安银行、晶澳科技、云铝股份、宝钢股份、明阳智能、立讯精密、东方日升、洋河股份、分众传媒、伊利股份北向增持金额排名第十一至第三十。
外资对大金融和大消费青睐有加以史为鉴加仓方向有望进一步扩散至高景气方向新能源和电子行业近期边际增仓明显
粤开证券在1月8日发布的研报中表示，关注外资大幅流入的大金融和大消费板块投资机会。北上资金以长期配置标的为主，前瞻性相对较强，往往成为其他资金流入的风向标。
兴业证券策略团队1月26日发布的研报指出，从行业和个股的维度来看，外资的配置思路逐渐以景气为核心，其持仓风格也并非一成不变。2016年-2022年，随着流入A股的规模不断扩大，叠加北向交易可投资标的池的持续扩容，外资多元化的持仓风格和配置思路是新的趋势。
在今年外资净流入规模大幅回暖的背景下，以史为鉴，外资的加仓方向有望从前期的大金融和大消费进一步扩散至高景气的行业。事实上，除却继续大幅流入银行和食品饮料等行业外，近期外资已逐渐开始配置景气度边际改善的新能源和电子行业。
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（文章来源：财联社）
