研报点睛：震荡走强！这一板块需求提升

12月16日，A股三大指数今日走势分化，沪指震荡整理，收盘跌0.02%，深证成指跌0.56%，创业板指跌1.06%。盘面上，水泥建材板块涨2.67%；个股方面，宁波富达、尖峰集团等涨停，上峰水泥、万年青等均有不同程度上涨。中银证券认为，《纲要》为未来十数年的基建指明了重要的方向：重点领域老基建补短板，新基建加快建设。纲要第(十三)条较为系统的指明了交通、能源、水利、物流、生态环保、社会民生六大补短板方向；第(十四)条则较为充分地介绍了新基建信息、融合、创新三大新基建方向。结合今年4月召开的中央财经委员会会议提出的“我国基础设施同国家发展和安全保障需要相比还不适应”，中银证券认为基建，尤其是老基建仍将在较长时间内具有较广阔的建设空间，仍将是内需的重要组成部分，仍将对我国经济发展起重要作用。基建作为拉动内需投资的主要抓手，有望在未来中长期内继续发挥重要作用，与之对应，水泥、防水、混凝土等建筑材料在中长期内的需求仍然有望得到保障。2022年基建投资增速较高，但实物工作量落地存在显著滞后，虽然预计明年基建投资增速将放缓，但更关键的实物工作量或能逐渐落地，带动基建端建材需求提升。天风证券研报中也表示，新建逐步回落，改造稳步放量是后续地产链总量的大趋势，但二者变化的相对速度会影响地产链建材需求的景气度，不同建材在新建改造场景中使用强度的不同也会使不同品类的景气度发生分化。天风证券认为短期，新建竣工端受益于政策和资金改善，叠加企业承接业务信心恢复，相关上市公司有望展现基本面向上弹性，而中长期看，旧改是成长赛道，C端大周期有望更早复苏，渠道领先企业有望呈现优势，综合推荐蒙娜丽莎、科顺股份、亚士创能、东方雨虹、三棵树、坚朗五金、伟星新材等。中银证券表示，水泥成长弹性推荐华新水泥，低估值逻辑当前仍然推荐海螺水泥，区域较优以及重组治理改善逻辑推荐冀东水泥。混凝土推荐西部建设。减水剂推荐垒知集团，苏博特。防水推荐东方雨虹、科顺股份。消费建材板块推荐北新建材，伟星新材，公元股份。建议关注蒙娜丽莎、东鹏控股。主力资金加仓名单实时更新，APP内免费看>>（文章来源：东方财富研究中心）