行情一波三折的消费板块，终于在年末迎来了曙光。基金的累计回报最高超过了40%，张坤、刘彦春、萧楠等一众消费明星基金经理，再次回到聚光灯下。
“极大提振市场信心”券商中国记者说道，中央经济工作会议强调，着力扩大国内需求，要把恢复和扩大消费摆在优先位置，增强消费能力，改善消费条件，创新消费场景。多渠道增加城乡居民收入，支持住房改善、新能源汽车、养老服务等消费。业绩上表现出更大的向上弹性。”汇丰晋信价值先锋股票的基金经理吴培文说。港股通大消费主题、创金合信港股通大消费精选等涨幅均在30%以上。泸州老窖、贵州茅台、五粮液、洋河股份、伊利股份、美团-W、药明生物等消费股。景顺长城新兴成长混合为例，该基金11月以来累计涨幅为21.39%，截至三季度末的前十大重仓股“消费成色”十足，分别为泸州老窖、中国中免、贵州茅台、五粮液、迈瑞医疗、古井贡酒、海大集团、药明康德、山西汾酒、美的集团。长城基金权益投资部基金经理余欢表示，尽管受疫情影响较大，但消费的“长坡厚雪”性质不变：一是支撑行业长期成长的消费升级主题不变，逻辑在于人们对于更美好生活的向往不会发生变化；二是困境反转逻辑会使得行业重回成长。明年部分因素预计出现边际好转，再叠加需求侧修复，公司的经营状况或出现反转，盈利及估值有望迎来戴维斯双击。食品饮料、家电、轻工等板块估值处于相对合理偏低的位置；消费者服务、交通运输等板块受到疫情影响较大，表观业绩相对较差，所以静态估值呈现出相对较高的水平。白酒、医疗服务、出行等领域。股票基金经理郑诗韵看来，目前消费板块主要有三类资产：一是和疫情相关度较高的行业，如社会服务、食品饮料、纺织服装等，这类资产在一年维度中边际向好的趋势是明确的；二是与地产相关度较高的行业，如家电、家居等，目前看到地产政策有明确变化，但基本面还未看到实质性拐点，后续政策仍有发力空间；三是与自身产业周期相关度较高的行业，如汽车、农业等。在智能化电动化的浪潮中，零部件国产化和全球化的中期趋势明确。食品饮料板块。其中白酒行业明年二季度在报表端或会出现明显的好转迹象，再叠加品牌集中度的提升和消费价格带的上移，明年或会有一到两波的投资机会。其他非白酒行业中也会存在一些困境反转或消费升级的结构性机会，需要细细挖掘。主力资金加仓名单实时更新，APP内免费看>>（文章来源：券商中国）
