在过去的1月份，券商金股喜迎“开门红”，悉数斩获正收益，东莞证券以11.91%的单月涨幅排名第一，其推荐的10只金股当月全部上涨。
进入2月，机构的预期如何？券商中国记者注意到，截至目前已有39家券商披露2月金股报告，去重后合计推荐了298只金股，其中信息技术板块的个股占比超二成。
值得一提的是，由于近期北向资金“爆买”，外资向来青睐的“核心资产”也成为券商2月热门金股，五粮液、中国中免、东方财富、宁德时代等个股被诸多机构共同推荐。展望2月市场，认为市场将延续升浪的券商占多数，更有券商明确提出“建议转入牛市或震荡市思维”。
逾八成1月金股标的上涨，东莞证券收益夺冠
刚刚过去的1月份，A股三大指数悉数上涨，沪深300指数大涨7.37%。券商金股组合也在2023年1月取得“开门红”，数据显示，其所收录的44家券商1月金股组合在当月收益悉数为正，其中有20家券商的金股组合跑赢了沪深300指数。
从券商排名来看，东莞证券以11.91%的单月涨幅排名第一，其推荐的10只金股在1月份均实现上涨，其中三花智控、神火股份、阳光电源、五粮液在当月上涨超15%。国金证券金股组合则以11.59%的涨幅排名第二，其推荐的泰和新材1月上涨超26%，金股宇瞳光学、奇安信也涨超18%。
此外，长江证券、国联证券、开源证券、川财证券金股组合的收益也排名居前。
券商中国记者注意到，在1月份44家券商所推荐的331个金股标的(去重后)中，当月实现上涨的超过八成，其中共有22只金股在1月份涨幅超过20%。当月涨幅最高的是由中信建投推荐的深桑达A，1月份上涨了34%，此外中信建投推荐的绿的谐波、申万宏源推荐的太极股份涨超30%，另外由中信建投及长江证券一致推荐的海信家电也单月上涨近30%。
外资青睐的“核心资产”共识度提高
进入2月份，新一批券商金股名单也陆续出炉。数据显示，截至2月1日，已有39家券商披露2月金股报告，去重后合计推荐了298个金股标的。从行业来看，信息技术无疑是2月机构人气最高的板块，占比超二成；其次是工业、可选消费。
从各家券商推荐的金股标的集中度来看，上述298只金股标的中，共有60只被2家及以上的机构共同推荐。
由于近期北向资金“爆买”，外资向来青睐的“核心资产”也在2月份受到券商的一致推荐。具体来看，五粮液、中国中免分别被11家、10家券商选为当月金股；东方财富、宁德时代也均被7家券商所看好；比亚迪、科大讯飞、恒瑞医药则被不少于5家机构共同推荐。
券商中国记者还注意到，在当前最火热的信息技术板块，有不少标的都被券商一致推荐，比如科大讯飞、金山办公、宝信软件、光峰科技、恒生电子、紫光国微、紫光股份等。
券商：建议转入牛市或震荡市思维
作为券商月度策略的精华，券商每月的金股报告也投射了机构对于当前市场行情的预期。展望2月份的A股市场，多数券商认为2月份市场有望延续此前的升浪，还有券商明确提出“建议转入牛市或震荡市思维”。
信达证券策略首席樊继拓认为，当前V型反转正式进入主升浪。“房地产、疫情、消费等行业的政策均出现了较大的方向性变化，指数的反转已经展开，过去1年比较有效的熊市思维(利多兑现就离场)可能失效，建议转入牛市或震荡市思维，利空不出现，即建议持有。”
樊继拓还表示，根据历史经验，当下处在熊转牛第一波上涨，价值股超跌修复较强，但2月大概率会有很多板块开启补涨，2月的风格可能是普涨。配置上，樊继拓建议，一是关注新赛道，成长的风格最近1年逐渐走弱，可以关注过去2-3年表现相对较弱的成长，比如计算机、港股互联网、机械设备等。二是金融地产近期超预期，或可以超配到2023年年中。三是消费中，疫情和地产政策驱动的修复是年度逻辑，不只是短期博弈性逻辑。四是，周期中，地产链边际变化大，季度内反而可能更强。
华安证券认为，展望2月市场，在内外部支撑因素延续的背景下，春季行情将延续演绎。配置上建议把握四条主线：一是产业周期背景下成长完整节奏尾声仍有一波加速行情可期待，重点关注风光储、电池及能源金属；二是春节后开工建设预期和关注度不断升温，两会前预期有望催化的开工相关周期板块，关注建筑装饰、建筑建材、基础化工、石油化工；三是景气修复符合市场预期且有持续性的部分消费品，包括医疗服务和美容护理；四是春季行情延续下的情绪引领品种，包括券商和计算机信创。
平安证券认为，当前内外部环境均在改善，短期市场春季躁动行情在加码持续，整体呈现各板块快速轮动的螺旋式上行。结构上建议关注产业景气向上且前期调整较多的新能源、数字经济和高端制造业板块以及疫后修复的消费、医药板块。
开源证券认为，A股未来有望迎来“躁动反攻”行情的高潮，预计市场风险偏好有望阶梯式回升。市场风格方面，价值与成长均有望迎来上涨机会，更看好成长风格上涨的弹性与持续性。
申万宏源认为，春季行情有望继续前进，但第二阶段上涨的斜率会有所降低。年初以来，宏观经济“中强美弱”的格局进一步确立，人民币迅速升值，A股指数上台阶。展望后续，分子端短期修复后，二季度内需继续高斜率改善的概率较小。超额储蓄转化为超额消费需要时间，而房地产复苏的时间点也存在不确定性；分母端，有利于外资回流A股的格局依旧稳固，美国紧缩周期结束将成为全球Risk-On的关键时间点。
配置上，申万宏源建议，进攻为主，超配成长、消费。首先，在三中全会之年，成长方向有望迎来密集催化，建议关注计算机、生物医药。其次，政策加码、信心恢复，可选消费仍有机会，建议关注家电、汽车。
不过，也有一些券商对于消费等近期快速上涨的板块持有谨慎态度。
比如，中泰证券就提到，在春节数据修复未超预期、经济恢复情况进入数据验证真空期、以及城投债违约、房产刺激政策不及预期等因素影响下，对于市场后市或需要更多的耐心。中泰证券还指出，大消费板块在节前已录得快速涨幅，春节期间的消费数据恢复成色或难以支撑其在节后延续“快攻”行情，消费板块或陷入分化行情，除医药这一方向外其余细分宜谨慎。
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（文章来源：券商中国）
