2023年第一季度将是晶圆代工行业的低迷期正成为事实。
近日，全球Top8晶圆代工厂世界先进发布公告显示，2022年第四季度公司实现营收新台币95.73亿元，环比减少28.2%、同比减少24.8%。
在业绩交流会现场，世界先进董事长方略表示，2022年上半年景气度出现过热行情，导致高库存延续至今年。预计今年的产业景气度将是先冷后温热态势，上半年业绩将较去年同期衰退，下半年需求有望回温，但其态势如何依然有待观察。
此前台积电也有类似预判。行业普遍认为，随着下半年旺季的逐渐开启，市场或许将逐渐回温。
多名分析人士则向21世纪经济报道记者表示，目前的确有看到部分领域出现了订单回补，但消费类市场短期内依然没有明显回暖迹象。同时，此前晶圆代工厂已经在陆续进行新产能建设，伴随需求端的缓慢回温进程，或许也将影响整体产能利用率不那么容易回归满载阶段。
订单现结构性增加市场需求的调整也影响到了世界先进的产品销售组合表现。
财报显示，在2022年第三季度开始，大面板驱动IC的销售占比从此前连续多个季度的27%左右锐减到12%，中小面板驱动IC则从多个季度的10%锐减到5%。也是在三季度开始，电源管理类产品销售占比从此前58%左右跃升至第四季度的78%。
世界先进副总经理兼财务长黄惠兰表示，由于消费电子终端市场需求持续疲弱，工业用半导体需求也步入库存调整，使得公司整体产能利用率持续下降。
展望第一季度营收将下滑约13%，主要由于传统淡季，叠加客户库存调整仍在持续。季度内产能利用率预估减少10%，毛利率面临着维持30%的挑战。今年整体资本支出将同比去年减少48.45%至约100亿元。
对于后市表现，世界先进方面认为，将是一个季度比一个季度改善，第二和第三季度预计将逐渐回温，但回温的具体速度因宏观环境不确定因素太多，仍有待观察。
不过近期，随着市场新热点的涌现，以及部分产品的需求释放，市场开始出现一些变化。
群智咨询半导体器件分析师杨圣心向21世纪经济报道记者分析，从目前的订单情况看，AI、服务器等应用订单增加较为明显；消费类订单当前大尺寸应用库存消化明显，订单有平稳回升，中小尺寸预计仍需2-3个月库存调整期，预计下半年有望恢复订单动力。不过整体来看，消费类应用2023年恢复动能有限，预计全年需求同比基本持平。
TrendForce集邦咨询分析师乔安则对记者分析，根据观察，自2023年Q2起，TV部分规格零部件有库存回补的现象，除此之外的订单多为晶圆代工厂降价所刺激，尚未看到消费类型产品需求明显回暖。
晶圆代工2023年承压受错综复杂宏观环境的影响，2023年对于晶圆代工行业来说无疑依然会是承压的一年。此前三星、力积电等厂商陆续开启降价举措就是一个表现，厂商为应对产能利用率松动在积极努力。
根据杨圣心观察，从晶圆代工的降价趋势看，目前三星、力积电等晶圆厂降价幅度均在10%左右，其中三星的降价仅针对成熟制程；联电、世界先进等其实已在对不同客户实施优惠方案，根据客户关系及订单大小，幅度在8%-15%不等。“国内厂商由于之前就一直在降价，本次跟进意愿不强，现阶段尚未有明显价格策略调整。”
整体来看，群智咨询预测，晶圆厂长期降价、实施价格战的可能性不大，伴随2023年Q4终端传统需求旺季到来，晶圆代工厂将有望在Q3迎来订单恢复性增长，届时部分晶圆厂为与客户新增长约，有可能再给予有限幅度价格优惠，整体价格水平将趋于稳定。预计晶圆代工行业2023年成熟制程晶圆代工均价将有10%左右同比下滑。
乔安也向记者指出，晶圆厂降价针对客户订单数量、采用制程、合约签订条件等降幅不一。TrendForce集邦咨询预期在2023年Q2后，多数零部件库存回到较为健康的水位，并因下半年旺季预期心理开始进行库存回补时，晶圆厂将不需再经由降价刺激需求。“一般来说，晶圆厂产能利用率在85%以上都属于健康水平。”她补充道。
记者观察发现，综合目前头部晶圆代工厂的公示，目前产能利用率多在80%-90%。
杨圣心向记者指出，目前晶圆厂整体产能利用率约仍然趋跌。根据群智咨询统计，2023年Q1全球主要晶圆代工厂平均产能利用率约78%，预计Q2降至75%左右，Q3开始修复。
考虑到晶圆厂建设周期，在2023-2025年将持续有此前芯片紧俏时期带来的新增产能释放；另一方面，需求端则未见快速增长的动力。群智咨询预测，晶圆代工产能利用率在未来2-3年内较难再出现满载情况。
此前据集邦咨询预估，2023年晶圆代工产值将同比减少约4%，下滑幅度更甚2019年。
