消费投资的热度正在逐渐攀升。
今日，天图投资官宣完成新一期15亿元人民币基金募集的消息在一级市场引起极大关注。
在“第三届中国国际消费品博览会”上，天图投资与海南自贸港基金、海澄数字产业基金签署战略合作协议，这宣告了新的人民币基金完成募集。公开资料显示，上述出资是近五年来由国资LP在消费投资领域完成的最高单笔出资。
成功募集15亿元新基金
近两年来，海南投资市场颇受关注，不仅KKR、红杉、高瓴等头部投资机构相继入驻，值得注意的是，天图此次的新基金也选址海南，当地两家知名的基金海南自贸港基金和海澄数字产业基金均为重要出资人。
公开资料显示，海南省政府投资引导母基金——海南自由贸易港建设投资基金成立仅有一年多，根据其在1月份晒出的周年成绩单：海南自贸港基金已认缴出资10.8亿元设立5只子基金，撬动社会资本25.2亿元，拟认缴出资20.8亿元设立9只子基金，撬动社会资本48.8亿元，这些基金主要投向了农业、生物医药、新能源等领域。此次出资天图投资，意味着也加强了消费领域的整体布局。
此外，根据此前海南生态软件园管理局发布公告，公示海南海澄数字产业一期股权投资基金合伙企业(有限合伙)(简称：海南海澄数字产业一期基金)拟投资子基金就包括天图投资，拟出资不超过人民币0.5亿元。
根据证券时报记者了解，此次出资的主体还包括上市公司、产业资本、银行、证券公司、家族办公室等知名机构。值得一提的是，上市公司出资人是天图投资自其创业早期就一路投资、扶持的企业，成功上市后作为LP连续多次出资天图旗下基金。
天图新一期基金将继续发挥天图在消费领域多年积累的优势，积极推动中国新消费领域的创新发展，重点将投向创新消费、供应链创新、数字化创新、跨境拓展以及生物科技等产品创新科技方向。
天图投资管理合伙人潘攀表示，在当前消费创投市场环境下能够完成15亿元规模消费基金的募集，充分体现了投资人对我们的信任以及对推动消费产业发展的决心和信心，感谢投资人对天图和基金团队的信任，我们也将继续为投资人贡献优秀的业绩和回报。
赴港上市有新动向
3月31日，天图投资递交A1申请，赴港上市计划重新推进，摩根大通、华泰国际及中银国际担任其联席保荐人，继续冲刺港股“VC第一股”。
公开资料显示，天图投资创始于2002年，是国内最早从事股权投资的专业机构之一，聚焦于消费领域，所投项目涵盖了多个细分行业的头部品牌，累计投资企业超过200家，投资案例包括中国飞鹤 、奈雪的茶、小红书、百果园、周黑鸭、茶颜悦色、三顿半咖啡、锅圈食汇、Wonderlab、钟薛高、左点、笑果文化、未知君等。目前，天图管理着8只人民币基金及3只美元基金，累计资产管理规模超过250亿元。
招股书显示，截至2022年12月31日，天图投资已累计投资180家横跨不同行业垂直领域的消费领域公司，其中121家公司乃公司于A轮系列或更早轮次开始投资，于83家公司中合并持股10%或以上，平衡的投资组合既分散了公司的风险，也为其带来了更高的整体回报确定性。
根据招股书更新的最新资料，财务数据方面，2019年-2022年，天图投资总收入及投资收益或亏损净额分别为5.45亿元、11.95亿元、4.95亿元及4.23亿元。同期，天图投资在上述4年内利润分别为2.68亿元、10.58亿元、7.2亿元及5.33亿元。
管理规模方面，截至2022年12月31日，天图投资的基金于其约251亿元的总资产管理规模中贡献了约197亿元。截至最后实际可行日期，天图投资共计管理8只人民币基金及3只美元基金。该等基金由向外部投资者筹集的资金及天图投资的自有资金共同提供资金。外部资金占天图投资管理的基金承诺资本总额的82%，其由98名基金投资者筹集所得，而自有资金贡献了18%。天图投资的基金投资者主要由知名跨国企业及金融机构、政府引导基金等机构投资者及高净值人士组成。
长期来看，中国的消费行业仍是需求广阔、增长潜力巨大的黄金赛道。根据灼识咨询的资料，中国消费行业的市场规预计将于2027年达到人民币77.0万亿元，2022年至2027年的年复合增长率为6.7%。作为推动消费行业新企业发展的重要催化剂，中国的私募股权投资机构亦由2017年的人民币1.8万亿元迅速增至2022年的人民币2.2万亿元(按募集资金计)，预计未来市场将继续稳健增长且将于2027年达到人民币2.5万亿元。
潘攀也表示：“中国依然是全球最大且增长最确定的消费市场，我们非常看好中国消费市场。此外，从供需关系来看，中国的消费市场经历了新一轮洗牌以后，各个品类的创业创新机会依然巨大。”
他指出，天图将结合自身认知和资源优势，持续帮助和打造创业企业在产品创新和运营效率等维度的竞争力，实现长期可持续发展。如果说过去几年是消费创投行业泥沙俱下的几年，那么未来五年是见真章的时候。用长跑来比喻的话，前面几年是起跑阶段，都在往前冲，而现在是途中跑，比的是品牌力、产品力、组织力、运营力，是考验综合能力的阶段，把这些事情都做好，才有机会脱颖而出。”
校对：杨立林
