万亿私募巨头黑石集团要来中国募资了！
中国证券投资基金业协会官网显示，黑石私募基金管理有限公司于近日正式完成私募基金管理人备案，业务类型为“QDLP等试点机构”，该私募基金的实际控制人正是美国黑石集团在香港的分公司。这意味着，执掌万亿美元的PE之王黑石集团，可以面向中国机构及高净值人群募集人民币基金，并将所募集的资金投向境外市场。
在竞争日趋激烈的国内募资市场，黑石的到来是否会分食国内的LP市场？在当前以政府引导基金为主流LP的募资市场中，黑石又能否“入乡随俗”？
可在境内募资、境外投资
根据中基协官网的备案信息，基金管理人黑石私募基金管理有限公司成立于2023年3月15日，由黑石集团有限公司100%控股，注册地址位于上海市静安区，注册资本200万美元，实缴资本160万美元。目前管理规模在0-5亿元之间，共有5名员工取得基金从业资格。
高管方面，黑石私募基金的法定代表人兼董事长为任莹，在加入黑石集团之前，她曾任职于美世资讯集团、瑞士信贷香港有限公司、巴克莱资本亚洲有限公司、摩根士丹利亚洲有限公司等公司，2014年加入黑石集团有限公司之后，历任私人财富管理业务推广部副总裁、总经理等职务，直到今年3月份转入黑石私募基金。此外，总经理石思佳此前则是黑石香港私人财富管理部的副总裁，早年也有瑞士信贷银行的工作经历。
什么是QDLP？拿到QDLP牌照意味着什么？记者查询了解到，QDLP即合格境内有限合伙人，是指以自有资金认购符合相关政策规定的试点基金的境内自然人、机构投资者或符合规定的其他投资者。获得试点资格及对外投资额度的基金管理企业发起设立试点基金，并在中国境内面向合格境内有限合伙人募集资金，试点基金以募集资金开展对外投资。通过资格审批并获取额度后的试点基金管理企业可向境内合格投资者募集资金，设立试点基金投资于境外一级、二级市场。这意味着，拿到QDLP牌照的黑石，很快可以向中国境内的合格投资者募集人民币资金，并投向境外市场。
事实上，黑石早在中国私募股权市场上有所布局。记者在中基协网站上查询到，黑石早在2010年7月成立了黑石股权投资管理有限公司，并显示有一只基金正在运作。
深度布局中国看好中国科技创新
作为全球第一家资产管理规模突破1万亿美元的另类资产管理公司，黑石与中国有着深厚的渊源。除了背后曾经拥有一位中国股东——中投公司之外，黑石这些年还在中国房地产市场上频繁出手，即便在疫情期间，黑石还募资了500亿美元资金进行全球抄底，目光聚焦的重点之一也是中国。
据不完全统计，黑石在中国市场累计投资额超过500亿元，投资范围囊括了物流地产、写字楼、购物中心以及综合体。私募股权板块，截至今年二季度末，黑石私募业务总资产管理规模增长7%至2953亿美元，本季度募了85亿美元，比长期资产管理规模高363亿美元。
此外，黑石创始人苏世民也是专门起的中文名字，其原名为史蒂芬·施瓦茨曼。今年3月，苏世民现身中国，与中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长潘功胜会面，双方就全球经济金融形势和投资机会等议题进行了交流。
值得关注的是，在物流和数字基础设施及能源转型等投资领域见长的黑石，如今已经开始布局人工智能领域。黑石首席执行官兼联合创始人苏世民表示，人工智能将成为每个人生活的一部分，将改变组织的运作方式、为医疗科学行业带来爆炸性发现并改变教育的方式。黑石已经完全投入到这一领域，拥有一支50人的数据科学团队和近250家相关的被投企业。
对于中国当前大力发展科技创新，苏世民曾在演讲中谈到，在科技领域，中国毫无疑问正成为世界领先者。“随着中国发展的愈加成熟，越来越了解科技、生物及相关行业，你就会看到一个非常强健的行业诞生。另外，医疗健康在中国的推广激增，已经成为一个利润可观的行业。”
KKR等巨头早已入局募资表现值得期待
在黑石之前，全球PE巨头KKR在去年就拿到了QDLP这张“牌照”。
去年5月，KKR旗下的开德私募基金管理有限公司在中基协完成登记备案。据悉，开德私募成立于2021年11月，由设在香港的KKR亚洲全资持有，注册资本500万元，为外商独资企业，业务类型为QDLP等试点机构。
工商信息显示，开德私募基金管理有限公司是一家外商独资企业，全部股份由设在香港的KKR亚洲持有。开德私募基金管理有限公司的法定代表人、总经理、执行董事为张宇，他此前担任KKR投资顾问有限公司大中华区客户与合作伙伴关系部副总裁。
据CVSource投中数据显示，2007年就进入中国创投市场的KKR，在中国的投资并购数量达40起，投资规模超过60亿美元。其投资范围包括南孚电池、平安保险等传统领域，蒙牛乳业、中粮家佳康等食品行业，以及天鹅到家、兴盛优选、认养一头牛等互联网、O2O、新消费等新兴产业，甚至还覆盖农业、医疗、教育等行业。
此外，今年3月，壹桃私募基金管理有限公司正式完成私募基金管理人资格备案，企业性质为外商独资企业。壹桃私募是今年首家备案的外资私募，同时也是年内的首家QDLP试点机构。该公司由黑桃资本有限公司全资控股，黑桃资本是新濠国际发展有限公司主席兼首席执行官何猷龙和新濠博亚娱乐有限公司管理其私人投资的家族办公室。
无论是黑石抑或是KKR在中国展开募资，对中国的LP来说，意味着可方便地直接投资海外大牌PE管理的基金。但对于中国VC/PE机构来说，KKR、黑石等巨头的加入是否会加剧行业募资的竞争，能否有好的募资表现，都还有待观察。
校对：高源
