公募基金2023年中期报告已披露完毕,主动公募基金调仓动向也随之曝光。
截至2023年6月末,贵州茅台、宁德时代仍位列第一、第二大重仓股,泸州老窖、五粮液、中兴通讯依次位列公募基金第三至第五大重仓股,消费股已占据前五大重仓股半壁江山,恒瑞医药、迈瑞医疗、药明康德三只医药股也位列前十大重仓股中。
此外,金山办公、药明康德新进公募基金前十大重仓股,腾讯控股、晶澳科技则退出前十大重仓股,白酒和新能源板块的部分个股遭遇大幅度减持。
茅台蝉联头号重仓股
据天相投顾最新数据,在公募基金2023年中期报告中,主动权益基金的前十大重仓股分别为贵州茅台(600519.SH)、宁德时代(300750.SZ)、泸州老窖(000568.SZ)、五粮液(000858.SZ)、中兴通讯(000063.SZ)、阳光电源(300274.SZ)、恒瑞医药(600276.SH)、迈瑞医疗(300760.SZ)、金山办公(688111.SH)、药明康德(603259.SH)。
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主动权益基金前十大重仓股票分析,数据来源:天相投顾
天相投顾指出,从基金抱团程度来看,贵州茅台和宁德时代的抱团程度较高均超2%,分别为2.41%、2.27%, 展现了较高的市场一致性。
从主动权益基金的三个细分分类来看,积极投资股票基金、灵活配置混合基金、偏股混合基金均重仓配置的股票有6只,分别是贵州茅台、宁德时代、泸州老窖、五粮液、中兴通讯、阳光电源。
主动权益基金细分分类前十大重仓股票分析,数据来源:天相投顾
从个股增持市值变动情况来看,中兴通讯是中报被增持最多的个股,公募基金合计增持中兴通讯289.95亿元,该股上半年上涨76.10%;中际旭创(300308.SZ)则被增持216.17亿元,该股上半年上涨445.51%,是主动权益基金前十大重仓股中上半年股价表现最好的个股;此外,公募基金上半年增持工业富联(601138.SH)、科大讯飞(002230.SZ)、恒瑞医药、紫光股份、金山办公、中微公司和新易盛均超过100亿元。
从个股减持市值变动情况来看,减持前三分别是中国中免(601888.SH)、山西汾酒(600809.SH)、亿纬锂能(300014.SZ)。
值得一提的是,尽管白酒和新能源板块仍被基金重仓持有,但部分个股上半年市值减持较大。
天相投顾数据显示,截至6月末,山西汾酒、亿纬锂能、贵州茅台、隆基绿能被基金减持市值均超200亿元,天合光能被基金减持市值也超120亿元。
主动权益基金重仓股增持、减持前十,数据来源:天相投顾
行业方面,据天相投顾2023年中期报告统计,重仓行业前十累计占比74.49%,其中医药生物、电力设备、电子持仓占比均超10%。除电力设备、食品饮料、 国防军工、有色金属外,其他行业持仓占比较2022年年报均有所提升。
主动权益基金持仓行业前十近三年持仓占比表,数据来源:天相投顾
明星基金经理集体看好未来市场
在2023年中报中,明星基金经理对于后市的观点也是较受关注的内容。
“只要能充分发挥市场的力量,将人的主观能动性充分发挥,对前景悲观是没有理由的。”“顶流”基金经理、易方达基金张坤在2023年中报中表示,目前市场的估值水平很有吸引力,已经到了不少优质公司私有化都可以算得过来账的程度了。
银华基金明星基金经理李晓星在2023年中期报告中表示,持续看好高质量发展的方向,看好下半年的经济信心回升,结合我们的整体宏观判断,目前我们的组合集中在低碳经济、国家安全、数字经济、医疗健康和美好生活几个方向,泛新能源是我们总体配置最多的板块。
李晓星相信,随着经济信心的回升,美好生活的追求依然会是消费的长期趋势,这些提到的领域是边际变化最大的方向,无论是业绩趋势还是信心趋势。
广发基金副总经理刘格菘也在中期报告中对未来持乐观态度,他认为,从中长期维度来看,经济复苏的节奏和发展速度需要时间来逐步夯实,在这过程中,他仍坚信公司的价值是由其业绩和产业链能力决定的,优秀、扎实的业绩终会体现在股价中。
展望下半年,睿远基金明星基金经理赵枫在2023年中期报告中指出,经过二季度企业主动去库存后,叠加宏观经济支持政策的陆续出台,经济有望在未来出现更快的复苏。
“当去库存结束后,伴随需求回升和补库存行为的来到,周期最终会向上波动。如果下半年宏观经济支持政策能够产生切实的需求拉动,我们预期企业会迎来需求上升和价格回升的双重拉动,带动收入和盈利的明显改善。”赵枫表示。
对于医药板块,中欧基金明星基金经理葛兰在半年报中表示,“虽然宏观环境复苏进程会对医疗行业产生一定程度影响,但优秀企业长期增长的驱动力并未出现重大变化,而创新也依然是行业成长的最强动力。”
葛兰强调道,医疗作为典型的刚需行业,其需求可能会受阶段性因素影响而迟滞,但长期来看不会消失或减少。
对于消费板块,李晓星表示,看好食品饮料、家电等相对格局较好的领域,他认为龙头公司的壁垒依然能够维持多年的稳健增长,目前估值性价比很好。而对于新兴的消费行业,当下确实还在挤泡沫的阶段,行业从野蛮生长走向理性,优质公司也会脱颖而出。