乐居财经 王敏9月28日,梦金园黄金珠宝集团股份有限公司(以下简称“梦金园”)向港交所递交招股书,拟在香港主板挂牌上市,中信证券为独家保荐人。
据招股书,梦金园前称为昌乐华业珠宝,由王忠善、张秀芹夫妇于2000年创立。根据弗若斯特沙利文,截至最后实际可行日期,梦金园是黄金珠宝首饰原创品牌制造商(OBM)以及为极少数实现全价值链运营的企业之一。
潍坊昌乐,是中国蓝宝石之都,也是梦金园的发源地。上世纪90年代初,昌乐县委提出“有序开发,放宽监管,提高蓝宝石附加值,使昌乐县尽快成为全国规模最大的珠宝加工基地和集散市场”。
彼时,王忠善还是当地一家运输公司里籍籍无名的司机,每月拿着2000元的工资。1994年,他结识了当地知名的宝石镶嵌师傅张立昌,在聊天中得知镶嵌一个戒指能挣150元,一个月可以挣一万多元,王忠善果断选择转行,拜张立昌为师,并办起了小型宝石加工厂。
1997年,亚洲金融危机爆发,昌乐县蓝宝石加工经营跌落底谷,不过,王忠善发现金融危机中市场对黄金的重视,认为金首饰消费将成为市场的一个热点,随后,他决定向加工金银首饰转型。
2000年9月,梦金园的前身昌乐华业珠宝有限公司诞生,由王忠善与好友朱学德共同出资50万元设立。成立早期,公司主要为品牌首饰企业提供贴牌代加工业务,后转型发展独立品牌。
在同一年,梦金园北上,落子天津,并将公司名称改为天津梦金园珠宝首饰有限公司。但实际上,梦金园真正将总部从潍坊搬到天津,是在10年后,2011年,随着总部的搬迁,公司名称变更为天津梦金园黄金珠宝有限公司。2012年,其再次更名为梦金园黄金珠宝集团有限公司。
伴随公司名称不断变更,梦金园的注册资本也在持续增厚。
2000年12月,王忠善的妻子张秀芹以25万元收购朱学德持有公司的全部股份,随后,2003年3月-2011年5月,王、张夫妇对公司进行两轮增资,注册资本增至1.2亿元,两人分别现金出资5975万元。
2015年12月,由夫妇两人共同持股的平台天津园金梦向公司新增注册资本4000万元,该持股平台后变更为由二人的子女王国鑫、王娜持有。
紧接着,三个月后,员工持股平台金梦合伙、金园合伙、金隆合伙分别向公司增资2200万元、900万元及900万元。
2018年,梦金园完成股份制改革的同时,还引进了多家外部投资者,包括天津海开信创、平安天煜、成诚鼎晖、嘉兴煜港及自然人股东黄怡,合计融资了2.49亿元,增资价格为10元/股,对应公司估值为22.49亿元。值得一提的是,投资者中,黄怡为国内著名演员海清的本名。
时间来到2022年,梦金园改变增资扩股的基调,股东们开始减持套现。
当年1月,成诚鼎晖以12.97元/股的价格向张义贞、张建军分别转让0.36%、0.15%的股权,套现1478.58万元,股权转让完成后,成诚鼎晖退出梦金园股东行列;同年3月,黄怡转让所持公司0.67%的股权予张义贞,套现1947万元;5月,嘉兴煜港、平安天煜均减持退出,前者将所持股权转让予王忠善,后者转让予王忠善、赵笃学,分别套现1159.2万元、1.01亿元。
递表前,梦金园还进行了最后一轮融资。2022年8月,中信证券以12元/股的价格向公司增资5000万元,该价格略低于同时期公司其他股东股权转让价格,中信证券正是梦金园此次递表港交所的独家保荐人。
截至2023年6月末,梦金园共有12位股东,包括王忠善、张秀芹夫妇、4家持股平台及6名外部投资者。王忠善、张秀芹二人通过直接及间接方式持有公司61.38%股权,二人及王国鑫、王娜以及金梦合伙、金园合伙、金隆合伙及天津园金梦构成公司控股股东集团。
六名外部投资者中,天津海开信创持股4.37%、中信证券持股1.82%、赵笃学持股1.75%、黄怡持股1.53%、张义贞持股1%、张建军0.15%。
IPO前,梦金园还进行了一次突击分红,2022年,公司现金分红7870万元,占当期净利润的比例超4成。