A股三大指数下跌，北向资金净卖出66亿。盘面上，生物制品、化学制药、海南板块、减肥药、医疗美容、创新药等板块走强，机器人执行器、F5G概念、光伏设备、BC电池、汽车整车、华为欧拉、华为汽车、CPO、能源金属等板块表现不佳，领跌市场。
截至中午收盘，沪指下跌0.38%，报3009.97点；深成指下跌0.98%，报9831.08点；创业板指下跌0.79%，报1962.16点；科创50指数下跌0.80%，报871.11点。两市半日合计成交5988亿，北向资金净卖出66.82亿。
今日要闻
资本市场再迎重磅利好！财政部将对国有险企净资产收益率实施三年长周期考核
10月30日，财政部发布《关于引导保险资金长期稳健投资加强国有商业保险公司长周期考核的通知》，明确将国有商业保险公司经营效益类绩效评价指标“净资产收益率”由当年度考核调整为“3年周期 当年度”相结合的考核方式。兴业银行首席经济学家鲁政委表示，尽管部分偿付能力高的保险公司权益类资产投资比例可达上季末总资产的45%，但目前我国保险资金投资股票、基金的比例约为13%，距离政策允许的上限还有很大空间，对保险公司实施长周期考核的主要目的就是为了引导险资入市。
国家统计局：10月官方制造业PMI为49.5% 制造业景气水平有所回落
10月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.5%，比上月下降0.7个百分点，降至收缩区间，制造业景气水平有所回落。从企业规模看，大型企业PMI为50.7%，比上月下降0.9个百分点，继续高于临界点；中、小型企业PMI分别为48.7%和47.9%，比上月下降0.9和0.1个百分点，低于临界点。
利好接力！全球资管巨头：正在买入A股！中概股普涨 数十家A股公司增持回购
日前，全球知名资管巨头景顺的一位基金经理表示，已经削减日本股票的头寸，转而买入估值相对便宜的中国股票。他说，相对而言，中国资产具有更好的投资价值，看看估值，就会发现中国股票相当便宜。在外资巨头逢低抄底的同时，A股上市公司也积极行动，向市场传递信心。10月30日晚间，近30家A股上市公司发布公告称，拟大手笔增持或回购股份，其不乏多家知名公司，包括海天味业、丽珠集团、晶澳科技、隆基绿能等。
人民日报钟声：推动中美关系真正稳下来、好起来
近来，中美开展了一系列重要高层交往，民间友好续写新的篇章，两国关系出现了一些积极迹象，受到两国各界和国际社会的普遍欢迎。中美关系健康稳定发展不仅符合两国和两国人民根本利益，也是国际社会的共同期待。双方应坚持相互尊重、和平共处、合作共赢三原则，在重返两国元首巴厘岛会晤共识基础上，推动中美关系止跌企稳，尽快回到健康稳定发展轨道。
大基金二期出手！390亿联合增资长鑫新桥 半导体产业链机会全解析
大基金二期联手合肥鑫益合升等向长鑫新桥增资390亿元，长鑫新桥注册资本从50亿元增加到439.24亿元。长鑫新桥本次融资有望加速起扩产进程，上游设备、材料、封测产业链将充分受益。
人保资产副总裁黄明：2022年以来在多个市场低位坚决加仓
中国人保资产管理有限公司党委委员、副总裁黄明介绍，2022年以来，人保资产持续增加权益类资产配置比例，在多个市场低位都进行了坚决加仓操作，以实际行动向市场传递信心。
超136亿 三季报拟分红额创历史新高
随着季报逐步收官，三季报拟进行分红派现的上市公司数量逐渐攀升。截至发稿，已有38家上市公司发布分红预案，拟分红总金额超过136亿元。从往年的情况来看，三季报提出现金分红的公司数量较少。但今年在政策引导下，A股无论是发布分红方案的上市公司数量还是拟分红总金额，都刷新了历史纪录。
白宫传大消息 推出首个生成式AI监管规定！人工智能三季报盈利增长股出炉
当地时间10月30日，美国总统拜登签署一项“具有里程碑意义的”行政命令，推出白宫有关生成式人工智能的首套监管规定。统计显示，业绩上来看，30只人工智能概念股前三季度实现盈利同比增长，其中7股归母净利润增幅在100%以上，恒生电子、高伟达、佳都科技增幅居前。
最新！券商业绩大盘点：这类业务扛起“大旗”
10月30日，随着中信证券等头部券商相继发布三季报，43家A股上市券商的三季报均披露完毕。总体来看，第三季度，43家上市券商整体营收约1127.4亿元，同比下降9.7%，归母净利润为208.5亿元，同比下降10%。尽管整体业绩不尽如人意，但是仍然有部分券商表现亮眼。例如，头部券商中，华泰证券、国泰君安无论是营业收入还是归母净利润都实现了两位数的增长；中小券商中，长城证券、西南证券也是营收、净利双双大幅增长。分业务来看，今年前三季度，自营业务继续成为券商净利润保持增长的有效支撑。而在IPO趋于收紧、市场行情不振交易低迷等因素影响下，上市券商的投行、经纪、资管等传统业务表现普遍不振。
外商独资公募三季度都买了啥？贝莱德、富达、路博迈最新持仓曝光
目前，公募基金三季报已经全部披露完毕，贝莱德、路博迈和富达等一批外资公募基金旗下产品运行情况也浮出水面。，贝莱德中国新视野前十大重仓股中包括洛阳钼业（03993.HK）、贵州茅台、中际旭创（300308.SZ）、宁波银行（002142.SZ）、中国移动（00941.HK）、宁德时代（300750.SZ）、药明康德（603259.SH）、紫金矿业（601899.SH）、今世缘（603369.SH）以及快手（01024.HK），其中洛阳钼业和贵州茅台占比均超过5%。富达传承6个月的前十大重仓股配置相对分散，位居第一的是贵州茅台（600519.SH），该基金持有1.79万股贵州茅台，持股市值占基金净值的比例仅为3.17%。中国平安位居第二，占比为3.05%。其他个股占比均在2%以上，分别为陕西煤业（601225.SH）、腾讯控股（00700.HK）、中国人寿（601628.SH）、宏发股份（600885.SH）、伟星新材（002372）、中国海外发展（00688.HK）、重庆啤酒（600132.SH）以及招商银行（600036.SH）。路博迈中国机遇的前十大重仓股依次为石头科技（688169.SH）、康恩贝（600572.SH）、新宝股份（002705.SZ）、东方雨虹（002271.SZ）、桐昆股份（601233.SH）、华旺科技（605377.SH）、格力电器（000651.SZ）、博威合金（601137.SH）、华泰证券（601688.SH）和谱尼测试（300887.SZ）。其中，前四大重仓股占基金净值比例均超过5%。
新一轮自购潮开启：易方达、招商基金先后出手 月内已有7家公募拟自购超5亿元
据澎湃新闻记者不完全统计，10月以来，已有交银施罗德基金、西部利得基金、景顺长城基金等7家基金公司宣布自购，月内宣布的自购金额已达5.36亿元。对此，分析人士指出，随着政策持续释放积极信号、宏观调控力度不断增强，投资者悲观预期有望修复，带动市场风险偏好触底回升，长期配置时机已经到来。
机构观点
中信证券：去产能进入实质阶段，加大生猪板块配置
中信证券指出，肥猪、仔猪、淘汰母猪价格快速下跌，行业或进入产能实质性去化阶段，当前位置股价对周期反转、对公司成长性给予的预期较低，负面情绪释放充分，建议抓住产能加速去化窗口，积极配置。
国泰君安：我国出口有望维持回升势头，看好出口相关产业链投资机会
国泰君安研报表示，我国出口有望维持回升势头，看好出口相关产业链投资机会。2023年9月我国出口同比-6.2%，较8月回落幅度进一步收窄，环比5%显著强于季节性。8月以来我国对美出口超过东盟和欧盟成为最大出口地，对日韩出口环比显著改善，对越南和印度的出口增速大幅提升，对俄罗斯出口增速回落但仍维持高绝对数。整体看，7月以来我国对美国、日韩等发达经济体的出口增速明显改善，对东盟地区出口小幅改善，但越南地区表现强劲，预计我国出口增速仍将维持回升势头。看好出口转暖势头下高端制造、新兴科技和新消费领域投资机会。
中信建投：消费电子产业链业绩逐季改善，需求有望逐渐走出低谷
中信建投研报表示，今年以来，消费电子板块逐步回暖，尤其近期受华为产业链概念影响，消费电子板块表现强势。华为此前发布新机后，在消费电子产业链掀起了一波备货热潮，同时苹果iPhone15系列等手机新品带动下，产业链浮现出更多回暖信号。伴随经济复苏及头部品牌的拉动，整个消费市场逐渐呈现复苏迹象。消费电子板块估值水平整体较低，修复空间大。基于产业链业绩逐季改善、需求有望逐渐走出低谷，看好自主可控 技术创新带来的消费电子板块新一轮成长。
银河证券：国内投资环境向好，A股上行动能已开启
银河证券研报指出，三季度以来，行业股指跌多涨少。非银金融、煤炭、石油石化、地产链涨幅居前，消费板块表现居中，国产科技与TMT板块深度回调，电力设备持续下跌。展望11-12月：业绩增速较高、估值较低、北向资金未来回流可能性较大的行业有：电力设备、食品饮料、国防军工、公用事业、交通运输等行业；前期政策的效果逐渐显现，非银金融、地产链仍有交易性机会；消费板块的整体估值水平处于偏低的水平，四季度消费潜力有望进一步释放，部分消费行业业绩有望持续改善；短期内受益于国际能源价格上涨带动的上游能源板块，石油石化、煤炭等行业。
中金：天然气重卡加速渗透，产业链有望量利双升
中金研报表示，天然气重卡加速渗透，油气价差拉大下彰显经济性优势。2023年前9月天然气重卡上牌量同比增长3倍至10.7万辆，渗透率达23%。油气价差是天然气重卡相较柴油重卡的经济性来源。我们统计得到国六LNG重卡整车价格较柴油重卡高5-10万元，测算得到天然气重卡发动机均价较柴油高2-3万元，主要因为天然气发动机爆压低，排量更大。天然气发动机及其进气排气系统，天然气喷射系统作为上游核心产业链，盈利空间较大。同时，天然气发动机尾气催化剂核心原材料铂，钯，铑自2023年以来价格有所下降，上游原材料成本大幅下降，叠加行业销量快速增长带动产业链规模效应释放，产能利用率与毛利率提升，看好相关产业链公司实现量利双升，收入业绩增长。
山西证券：A股多数板块已极具配置性价比
山西证券研报指出，展望11月，相对10月，可以更加积极一点，时至年末，经济基本面的积极信号在增多，包括主动补库周期开启、全球制造业企稳、美联储加息终点等。国内企业补库周期已相继开启，但由于需求方面的拉动不足，因此本轮补库的强度以及对于ROE的拉动相对有限。从全球主要港口货运、主要出口国的表现看，全球制造业也开始出现回暖迹象，但由于整体库存仍高，因此大规模的海外补库尚需时日。伴随着高利率带来的金融条件收紧，部分美联储官员表示当前的利率环境基本上已经替代了一次加息，我们预判11月美联储大概率维持利率水平不变。更加需要关注的是美国财政部季度再融资会议是否会出现超预期的发债计划，再度扰动市场情绪，推动长端收益率上行。综合来看，国内经济有望逐步改善，但同时未来全球市场的波动性将加剧，地缘冲突的扩散风险使得能源价格与全球抗通胀进程存在不确定性。配置方面，当前A股多数板块已极具配置性价比，基于“走出底部在即，但初期反弹力度有限”的判断，我们相对更加看好行业周期底部确定、基本面企稳、兼具一定弹性的农业、白酒、煤炭等。
光大证券：市场有望震荡上行，关注超跌及成长两个方向
光大证券研报指出，股市有望震荡上行。受巴以冲突导致的避险情绪升温、美债利率上行等因素影响，10月份上证指数一度跌破3000点。不过由于国内经济正处在复苏的进程中，本身对于股市存在支撑，叠加汇金公司宣布增持ETF基金及我国宣布发行1万亿特别国债，上证指数逐渐止跌企稳，并成功收复了3000点。展望未来，随着财报披露压力减弱、美债利率有望下行、政策发力下国内经济有望持续修复，市场有望震荡上行。配置方面，市场反弹过程中，关注超跌及成长两个方向。前期跌幅大的行业在市场反弹过程中，反弹幅度可能会更大，值得投资者关注，包括美容护理、传媒社会服务、房地产等；在市场反弹的过程中，市场风险偏好会出现快速抬升，成长板块及主题的投资机会也值得投资者关注，包括半导体、华为产业链、医药等。
广发证券：万亿国债有望改善政府支出，关注科学仪器及化债方向
广发证券研报表示，中央财政将在今年四季度增发2023年国债1万亿元；预计赤字率由3%提高到3.8%左右；资金将用于水土流失工程、灌区建设、排水、自然灾害综合防治体系等领域。结合万亿级“化债”方案，环保板块有望充分受益：（1）科学仪器。作为数据提供方（刚需）的环境监测设备订单有望快速恢复，科学仪器公司环境侧需求有望迎来改善。（2）化债受益标的。我们认为草原生态修复、荒漠化治理、防护林工程建设，高标准农田等中央直接投资方向值得关注。
中泰证券：预期肉鸡景气度上行，禽养殖板块配置有提升
中泰证券研报表示，2023Q3末禽养殖板块公募重仓市值及其占总市值、自由流通市值的比例环比有所提升。2023Q3末禽养殖板块公募重仓市值为28.09亿元，环比增加5.88亿元，占禽养殖板块总市值和自由流通市值的比例分别为4.19%和8.93%，环比分别提升1.06%和2.29%。白鸡去年上游引种断档下，父母代价格保持景气，市场预期四季度至明年行业下游供给有望出现明显缺口，带来行业整体回暖。黄鸡行业产能仍处低位，预计需求回暖将带来行业景气上行。三季度禽养殖板块公募重仓最多的个股仍是圣农发展，公募重仓比例提升的个股有圣农发展、益生股份、仙坛股份、立华股份。
