有媒体周五报道称，证监会将积极推动社保基金等各类中长期资金拓宽资金来源，提高权益资产投资比例。国元证券朱定豪表示，社保基金成立以来年均投资收益率为7.66%。展望今年全年，社保基金的投资环境有望改善。中泰证券首席经济学家李迅雷分析，四季度财政、货币政策的发力空间还比较大，全年经济增长的各项目标有望顺利完成。近期，社保相关利好消息不断，汇总见下图：
A股三季报披露于近日已经收官，机构资金持仓情况也随之浮出水面。分析人士表示，社保基金向来被视为长线资金，其持仓也受到投资者高度关注。Wind数据显示，今年三季度末，社保基金出现在A股639家企业前十大流通股东席位上。据Choice数据显示，从行业分布看，机械设备、医药生物行业的个股最多，均超过60只。
据财联社不完全统计，从社保基金持仓市值角度来看，前二十大重仓流通股为农业银行、工商银行、中国人保、交通银行、京沪高铁、方正证券、国信证券、华鲁恒升、菲利华、云铝股份、三一重工、常熟银行、比亚迪、伊利股份、中国移动、山东黄金、汇川技术、正泰电器、赤峰黄金和杭氧股份，具体情况如下表：
数据来源：Choice数据
具体到个股来看，全国社会保障基金理事会持股的银行股农业银行，持仓市值达846.75亿元，位列三季度重仓流通股榜首。中银证券林媛媛在10月30日发布的研报中表示，农业银行资产规模在3季度成为第二大行，前3季度盈利同比增长5.0%，预计增速居四大行首位。农业银行在经营管理中积极转变，在强化县域业务优势同时，激发了公司客群潜力。目前农业银行PB估值2023、2024分别为0.53倍、0.47倍，市场估值较低。
非银金融股中国人保，获全国社会保障基金理事会和鹏华基金-社保基金一六零五一组合持有332.33亿元，位列三季度重仓流通股第三。方正证券许旖珊等人在11月3日发布的研报中表示，短期内中国人保利润因市场波动以及巨灾影响承压。但中国人保寿险业务结构持续改善、经济复苏下人身险业务有望随居民财富与健康管理需求释放回暖；财险业务有望持续受益于公司优秀的降本增效能力以及报行合一带来的头部集中。
主营高铁旅客运输的京沪高铁，获全国社会保障基金理事会持有157.09亿元。国海证券许可等人在11月2日发布的研报中表示，作为中国高铁核心资产之一，京沪高铁长期享受区位优势与中国高铁需求红利，盈利能力处于全球领先地位。伴随需求快速回升，京沪高铁已经走出疫情阴霾，业绩持续回暖。全国铁路第四季度列车运行图已于2023年10月11日起实施，调图后全国铁路安排旅客列车为11075列，环比增加449列，全系统运能上限进一步提升。
主营化工产品业务的华鲁恒升，获全国社保基金一零六组合、全国社保基金一一八组合、全国社保基金一一四组合持有27.12亿元。东兴证券刘宇卓在11月1日发布的研报中表示，华鲁恒升Q3业绩同环比迎来改善。华鲁恒升依托洁净煤气化技术，充分发挥“一头多线”的循环经济柔性多联产经营模式，多产品链协同生产，持续提高资源综合利用能力。并且，依托固有优势，持续推进产业链的延伸拓展和产品的迭代升级，开辟新的盈利增长点。
国内航空航天领域用石英玻璃纤维的主导供应商菲利华，获全国社保基金四零六组合、广发基金-社保基金四二零组合、全国社保基金一一三组合、全国社保基金一零七组合持有26.64亿元。中邮证券鲍学博等人在10月30日发布的研报中表示，展望未来，菲利华在航空航天领域，将充分受益于航空航天装备放量。除此之外，菲利华延伸石英玻璃纤维产业链，未来公司产品价值量有望获得较大提升。在半导体领域，菲利华半导体用石英玻璃材料及制品的产销有望保持稳定增长。
主营电解铝、铝加工制品的大型铝业集团云铝股份，获全国社保基金一一八组合持有19.9亿元。民生证券邱祖学在10月29日发布的研报中表示，随着盈利改善，云铝股份继续偿还债务，负债进一步下降，2023Q3公司资产负债率低至29.5%。云铝股份电价季节性波动大，但全年较为稳定，成本处于全国低位，公司电解铝产能大。分析师预计云铝股份2023权益产量193万吨，相对较低的成本以及高产能，业绩弹性大。
