大约在一个月前，深圳创投圈有组织地开展了一场走进中东的商务考察调研，人员层次挺高，参与规模不小，受到业内广泛关注。
作为此次商务考察团的带队人之一，深圳创投公会联席会长、深圳市达晨财智创业投资管理有限公司创始合伙人、董事长刘昼近日与证券时报记者复盘了本次中东之旅。
刘昼介绍，中东地区的主权基金在全球寻找除石油以外的多元化资产配置，这些资金方在寻找项目源时，一定会把中国放在非常重要的位置，作为资产配置的主要方向。不论是中东的主权基金、产业园，还是当地交易所，都和深圳当地的机构有很大的合作空间。
居安思危 发展高科技
证券时报记者：10月份您带队去中东阿联酋地区考察，最大的感受是什么？
刘昼：这是我第一次以工作身份去阿联酋，主要去了迪拜和阿布扎比两个地方，深入实地的考察感受非常深刻。以下这三点是构成当地能持续发展的主要因素。
首先，整体来看，中东国家集中体现出非常明显的居安思危思想。在我们的交流过程中，可以明显感受到中东特别是阿联酋的高层都在考虑一个问题：石油挖完之后，国家的生存之道在哪里？
国家和企业一样要有长远的安排。从地区环境来说，今天中东仍然处在一个比较动荡的局面，但是阿联酋地区是综合环境相对较好的，也比较安全，比如我们此行去的两个地方：迪拜和阿布扎比。而对于如何解决这种危机感，他们的认知也高度一致，就是发展高科技。
令我印象最深刻的是，2019年，阿布扎比就创办了世界上第一所人工智能大学——穆罕默德·本·扎耶德人工智能大学，这和去年横空出世的大模型思路是一致的，就是看到了人工智能的前景，如此提前的预见性令人惊叹。
我们一行人都来自深圳，对比两地来看，发展路径有很多相似之处。阿拉伯联合酋长国1971年12月才成立，首都阿布扎比的第一个区域金融中心的发展速度，跟深圳特别类似；深圳1979年建市，通过改革开放40年，从一个小渔村变成现在繁华的大都市。
其次，整个阿联酋非常包容、开放和多元化。以迪拜为例，在这里工作和生活的当地人是很少的，只占10%~15%，超过85%的人都是来自其他国家和地区的外地人，这里充满了活力，和深圳也很像。
第三，迪拜和阿布扎比的当地人虽然很富裕，总体却很勤奋谦卑，皇室成员、国家机构高层、主权基金等都有较为亲民的态度。一个城市组成的人群和融合接纳度都是相对谦卑的一种状态，给人斯斯文文，有礼有节的印象。
乐意同中国高科技企业合作并提供优质平台
证券时报记者：其他地区的创投机构，一般是点对点对中东的单个机构拜访，深圳创投公会组织深圳本地的机构一起去，出于什么样的考虑？
刘昼：这次深圳创投公会组团去中东的规模较大，一行总共18人，包括深创投、达晨财智、基石资本、星河资本、钛信资本、千乘资本等多家深圳本地机构，接待我们的很多机构都表示，从来没有一次性接待那么多人，会议室都坐不下了。
深圳创投公会下发了去中东考察的计划通知后，很多机构立即积极响应。从行业生态来讲，机构的刚性需求是募资环节，时刻要想着拓展更多机会，包括国内和国外募资的机会。去年以来，中东的资本一直有投资中国的动作，深圳本地机构之间也有共鸣，希望能借这个机会一起去看看，和当地与创投生态相关的机构企业交流，获取一线资讯。
证券时报记者：此次主要参访了哪些机构和企业，有何成果？
刘昼：此次出行的行程安排非常紧密，而且是跟整个创投生态圈相关，当地的主权基金如穆巴达拉基金和阿布扎比投资办公室，工业园如阿布扎比最大的国家工业园区——阿布扎比哈里发经济开发区，世界十大金融中心之一的迪拜国际金融中心，此外还有当地的交易所如迪拜多种商品交易中心以及由中国团队创立的中东市场排名第一的物流独角兽企业iMile等。
我们在交流过程中发现，不论是中东的主权基金、产业园，还是当地交易所，都有很大的合作空间，仅仅一次拜访虽然不能直接建立合作，但通过这样的联系增强相互之间的了解，为以后进一步的深入合作奠定了基础。
我们考察迪拜、阿布扎比的企业、机构、主权基金之后，对方也明确表达了会找机会来深圳进行回访的意愿，比如和穆巴达拉基金深度交流了两个小时，我们一行人大概了解整个基金的运转和决策的过程，穆巴达拉基金也表示期待未来同中国的创投机构，尤其是深圳创投机构展开深入合作。深圳创投公会诚邀穆巴达拉基金到深圳落地开展合格境外有限合伙人业务。
具体而言，有几个典型的代表。例如，在和阿布扎比投资办公室(ADIO)的交流中，同ADIO的远东区负责人Ayesha、ADIO执行总监Diana Ma、代理司长Hassa一起探讨了新能源、现代农业、金融科技等领域的投资机会，以及未来中国创投机构和ADIO的合作可能，他们表示非常愿意同中国的创投机构开展深入合作，同时也乐意同中国高科技企业开展合作并提供优质平台。
在参访阿布扎比最大的国家工业园区——阿布扎比哈里发经济开发区时，对方介绍园区发展方向为产城融合，园区隶属阿布扎比港务集团，港务集团为上市企业ADQ所有。KEZAD国际商业发展中心副总裁Khalid AI Marzooqi重点介绍了KEZAD对于股权投资机构的合作机会、国内被投企业入驻的相关要求、入驻企业的人员结构、园区上市企业的相关政策和计划上市的要求等。而位于阿布扎比与迪拜之间的哈利法港，是中东地区的首个半自动码头，也同样位于阿布扎比哈里发经济开发区内，对方也表达了目前感兴趣的产业方向，期待未来有更多的合作可能。
在与迪拜国际金融中心的交流中获悉，迪拜是高净值人群的聚集地，基础设施完备，积极吸纳各地优秀人才，搭建当地的创新公司生态环境。DIFC同时设立一系列投资基金助力入驻的企业。我们也表达了希望能在迪拜找到符合中国创投机构投资相关赛道优秀项目进行合作的意愿。
中东资本最看好这三个方向
证券时报记者：中东主权基金是否有加大布局中国的计划？更看好哪些领域？
刘昼：中东资本的体量很大，需要寻求全球化的资产配置。尤其是像迪拜、阿布扎比等地的主权基金都在放眼全球布局，阿联酋和中国的关系比较友好，这些资金方在寻找项目源的时候，一定会把中国放在非常重要的地位，作为资产配置的主要方向。
从交流的过程来看，他们最看好人工智能、医疗健康和新能源三个方向，这是在寻求能源以外发展途径转型最迫切的需求。事实上，今年以来，中国的很多新能源公司也的确获得了中东地区各类基金的青睐，比如一些新能源汽车厂商和智能驾驶等公司。
这几个方向和达晨整体的投资布局赛道不谋而合，比如人工智能领域，达晨已投资40余家企业，从基础层、技术层、应用层都做了一些投资布局，典型代表公司有国内大模型领域的领军企业智谱华章等，医疗健康领域包括康希诺、爱尔眼科等，新能源领域的亿纬锂能等，未来相信会有广阔的合作空间。
创投机构中东募资短期有难度
证券时报记者：深圳的创投机构有没有可能从中东的主权基金募资？主要难点在哪里？未来在哪些领域有合作可能？
刘昼：总体来看，让中东的主权基金包括阿联酋的这些基金直接出资还比较困难，深圳本地的机构直接去募资，从短期来看可能也有难度，这些主权基金需要逐步认识和了解我们。他们更希望通过项目的途径先接触，侧重和我们从项目上的合作开始，比如推荐好的项目跟投，在这个过程中再相互增进了解，之后再有下一步的动作。
达晨目前暂时没有直接和这些中东资本合作，但有个别项目在我们投资之后获得了他们的加持是纯市场行为，也期待对方回访后，能有进一步的体系化合作。
校对：王蔚
