现阶段，晶圆代工行业的日子不太好过。哪怕是作为行业大哥的台积电，也不得不采取降价或变相调价策略，以缓解产能利用率下滑的状况。
根据中国台湾媒体近日报道，台积电将对7nm制程降价，降幅5%~10%左右；之前还有消息称，台积电明年针对部分成熟制程恢复价格折让，折让幅度约在2%。此外，《中国经营报》记者注意到，此前联电、世界先进和力积电等成熟制程大厂也降低了2024年第一季度订单报价。
作为晶圆代工一哥，台积电的动作向来可视作一种行业信号：如果以上消息属实，那么意味着这波晶圆代工降价潮已经开始从二线厂向一线大厂蔓延，从成熟制程向先进制程扩散。就相关问题，记者联系采访台积电，截至发稿，暂未回应。
“foundry代工价格过去都会因制程迭代而每年给予价格折让，由于目前展望2024年整体需求仍偏保守，各foundry将维持往年的价格折让措施，或在部分竞争较激烈的制程给予优惠价格以确保投片。”市场调研机构TrendForce集邦咨询分析师钟映廷对记者表示。
只不过，家大业大的台积电，可能会将友商们引入“窘境”。一位就职于国内一家半导体咨询机构的分析师表示：“台积电的血厚，降价促销让竞争对手很受伤。”目前，半导体成熟制程产线主要分布在中国大陆和中国台湾。
“中国大陆foundry积极扩充成熟产能，使得总体产能供给增加，且成熟制程平台与产品重叠度较高，又使得foundry竞争加剧，造成成熟制程价格的下行压力。”钟映廷说。
明年首季代工价或降10%~20％
根据此前的报道，台积电明年将对部分成熟制程恢复价格折让，折让幅度在2%左右，但当时代工价格并未调降，价格折让主要是在光罩费用折抵；紧接着，台积电7nm制程也被曝降价，降幅依据客户投产量决定。
而来自韩国电子产业媒体TheElec的消息显示，韩国8英寸晶圆代工行业迎来降价潮，当地Fabless公司正在要求晶圆代工厂降价，一些公司已收到10%的降价通知。不仅如此，联电、世界先进及力积电等多家晶圆代工厂也已着手下调明年Q1价格，降幅约在一成左右，以提高产能利用率，在行业回暖时尽早掌握订单。
“foundry代工价格过去都会因制程迭代而每年给予价格折让，疫情期间则因产能过度缺乏而取消折让并涨价，属特殊情况。”钟映廷指出，随着缺货舒缓、市况走弱，2022年下半年至2023年年初起，各foundry就开始应市况反转而祭出折价、抵免工程款或免费晶圆等方式，激励客户维持或增加投片。
记者注意到，不同于以往的销售折让，这次晶圆代工厂向IC设计公司提出了“多元化”让利接单新模式，包括量大降价、绑量不绑价、展延投片量、机动议价及waferbank等变相调价策略。
比如，绑量不绑价指下单量维持一定规模，随着市场情况变化，价格略有弹性空间；展延投片量指原有投片量可以展延一年，甚至更长时间延后拉货，减轻IC设计公司下单压力；waferbank则是将晶圆做成半成品，放在代工厂中，需要时再进行拉货封装。
据了解，台积电以先进制程为营收主力，成熟制程并非其营运重点，但仍是市场关注的焦点之一。最新的财报显示，今年第三季度，台积电包括7nm及更先进制程营收达全季晶圆销售金额的59%。
有IC设计厂商估计，指标厂率先降价，其他厂商极大可能会跟进，虽不同产品与制程幅度不同，但预计明年首季晶圆代工价格平均降幅在10%~20％左右。
成熟制程复苏动能受限
“基于全球总体经济风险、区域冲突与市场复苏缓慢等因素，除AI相关服务器领域外，其余各终端对2024年展望态度皆保守，使得foundry成熟制程复苏动能受限。”钟映廷表示。
在疫情期间，一股缺芯潮席卷全球，特别是8英寸成熟制程的产能紧张，导致了电池管理芯片、显示驱动芯片等芯片的价格一时间暴涨。而在过去一年多时间里，由于整体经济不景气，很多IC设计公司在清库存，整体投片量也并不乐观，很多客户下单量只恢复到疫情前40%的水平。
其中，主营8英寸成熟制程的晶圆代工厂商“受伤最深”，一边是库存水位仍有待去化，一边是部分产品已转投12英寸，导致8英寸晶圆代工厂产能利用率近期一直维持在低位，比如力积电今年第三季度产能利用率仅60%左右。
根据TrendForce集邦咨询统计，2023~2027年全球晶圆代工成熟制程及先进制程产能比重大约维持在7∶3。TrendForce集邦咨询认为，中国成熟制程产能陆续开出，针对DriverIC、CIS/ISP与PowerDiscrete等本土化生产趋势将日渐明确。
事实上，中芯国际、华虹公司作为中国大陆晶圆代工行业双雄，均在大力扩建产能。
数据显示，今年第三季度，中芯国际资本支出环比增长约26%至153.10亿元，并将今年全年资本开支上调到75亿美元左右，同比提升约18%。根据中芯国际2022年半年报，该公司资本开支主要用于产能扩充和新厂基建。
与此同时，华虹公司也在致力于提升整体产能。今年9月，华虹公司使用募集资金向全资子公司华虹宏力增资126.32亿元，主要用于华虹宏力向华虹制造项目的实施主体华虹半导体制造有限公司增资，其余将用于8英寸厂优化升级项目、特色工艺技术创新研发项目等。
“展望来年，我们看到市场已趋于稳定，对成熟代工的需求会随着库存下降而增长，但没有大幅成长的动力和亮点，仍需等待全球宏观经济复苏。”中芯国际联合首席执行官赵海军在Q3财报电话会上表示，紧张了三年的汽车产品相关库存也开始偏高，引起主要客户对市场修正的警觉并对下单迅速收紧。
而从另一方面来看，晶圆代工厂的新一轮降价，广大IC设计公司是乐见此事的，这能给它们提供更多的腾挪空间。
晶圆代工厂的业绩是半导体行业的一个风向标，而从台积电、中芯国际和格芯这三家头部晶圆代工厂最新的财报看，2024年上半年业绩整体回暖很值得期待，这是为数不多的积极信号。
台积电方面，今年第三季度营收同比下降10.8%，环比增长13.7%，净利润同比下降25.0%，环比增长16.0%。中芯国际方面，第三季度营收同比下降15%，环比增长3.9%，第四季度营收指引方面，环比增长1%~3%。格芯方面，第三季度营收和利润都优于华尔街分析师预期。
综合来看，这三大晶圆代工厂的营收同比下滑、环比增长，反映出当下的产业状况虽然依旧低迷，但已呈现出持续回暖态势。
