2024年的大幕已经开启,回顾过去一年的VC/PE行业,有人提前离场,也有人依然坚守,还有人逆势崛起。过去一年,行业走出了一条怎样的发展曲线?日前,一级市场金融信息科技公司执中发布了《2023年全国私募股权市场出资人解读》,梳理了2023年中国股权投资市场备案的人民币基金及其LP出资情况。从政府LP的出资情况来看,浙江出资最活跃,广东、江苏出资也均超千笔。各类LP投向的期内备案基金中,全年投向创业基金、成长基金以及早期基金共超4000只,占比超八成。
注销基金管理人超1700家新备案基金数量和规模双降
从2022年底开始,国内存量的私募股权与创投基金管理人数量就开始大幅下滑,存量出清呈现加速态势。2023年,行业加速洗牌的态势更加明显。
据中国证券投资基金业协会数据,2023年,全年注销的私募股权、创投基金有1725家。值得注意的是,在注销类型上,相比2022年,协会注销的私募基金数量多于主动注销。
而新备案基金方面,执中ZERONE数据显示,2023年中国私募股权投资市场新备案基金7688只,同比下降14%;披露注册规模2.83万亿元人民币,同比下滑3%。
从新备案基金的地域分布来看,多分布在中国东部地区,浙江、山东、广东、江苏位列前四,累计占比超过60%。同时,广东、浙江、江苏、安徽及山东五省备案基金的注册资本总额均超2000亿元。
大规模基金方面,2023年新备案基金超百亿规模的基金共48只,注册规模共计约为7154.32亿元人民币,其中包含了多只大型政府引导基金、产业基金以及基础设施投资基金。
浙江出资数量和规模最高广东、江苏等地出资均超千笔
新备案基金数量和规模双双同比下滑,与持续严峻的募资市场关系甚大。
执中ZERONE数据显示,2023年中国私募股权投资市场参与基金4653只,与2022年相比同比下降13%;披露出资金额13352亿元人民币,同比下滑5%。
自2018年资管新规之后,政府资金出资逐年增加,目前已成为第一大出资出体。据统计,政府资金累计出资7797亿元,占比接近六成,在政府资金中出资最多的是政府投资平台,出资5224亿元,各级政府引导基金出资超2300亿元。
政府资金以外,企业投资者成为了第二大LP。数据显示,2023年企业LP共出资2890笔,累计出资1988亿元。执中ZERONE报告指出,企业投资者往往与产业资本密不可分。产业资本LP多从所处产业链入局出资,在获取投资收益的同时,补齐上下游产业链条、布局行业内新兴技术。
在LP中排位第三的是保险资金。作为私募股权市场企盼的“长钱“,保险资金与私募股权基金的合作在2023年初具规模。数据显示,2023年,险资出资共88笔,累计出资925亿元。
从活跃LP地域分布来看,2023年浙江省仍为全国LP出资规模及笔数最高地区。浙江、广东、北京、江苏、安徽全年机构LP出资均超千亿元规模。其中,浙江、广东、江苏全年机构LP出资均超过1000笔。同比2022年来看,排名前十的省份中,浙江及广东变化不大,安徽省出资规模几乎翻倍,2023年安徽省机构LP累计出资超1200亿元;重庆机构LP出资相较去年增长226%、江西省增长38%。
从各类LP的投向来看,2023年各类LP投向的期内备案基金中,投向创业基金、成长基金以及早期基金共4164只,占比超八成。同时参投基金还包含部分政府引导基金、基础设施基金等。
责编:岳亚楠
校对:王朝全